当前我国电信业务主要集中在东部地区，要打破算力迁移的瓶颈、充分利用西部资源，拓展西部地区的网络运力是核心。目前我国西部地区的出口带宽和网络时延水平仍有改善空间，我们预期传输基建、互联网直联点和全光网的建设，有望降低东西部端到端的通信时延。落实到产业侧，我们建议关注以下积极催化：1）传输设备：OTN设备向400G高速率迭代，利好龙头光传输设备供应商；2）光纤光缆：我们认为光网拓扑结构长期有望进一步优化，G.654.E或将在长途干线中得以加速应用；3）光模块：东数西算带来量增需求，DCI等长距离互联场景或将推动相干光模块的放量部署。